Coty Inc. заключила окончательное соглашение о продаже примерно 9% акций Wella, немецкой компании по уходу за волосами, компании KKR в обмен на выкуп примерно половины оставшихся конвертируемых привилегированных акций KKR в Coty, уменьшив ее общую долю в профессиональном капитале косметической компании примерно на 30,6%.

Сделка отражает 50%-ное повышение стоимости Wella с момента закрытия 60%-ной продажи Coty компании Wella KKR в декабре 2020 года, что совпало с повторным открытием глобальных парикмахерских и положительной динамикой в бизнесе Wella.

В качестве вознаграждения за покупку KKR акций Wella у Coty Coty выкупит примерно половину находящихся в обращении конвертируемых привилегированных акций KKR и начисленных дивидендов, или эквивалент примерно 47 миллионов обыкновенных акций компании, примерно за 9% Wella, принадлежащих Coty в сделке на сумму около 426,5 миллиона долларов. По завершении сделки KKR сократит свою долю владения до эквивалента примерно 45 миллионов акций Coty класса A, что составляет примерно 5,2% акций Coty.

Сделка упростит структуру капитала Coty и приведет к дополнительной экономии денежных средств в виде дивидендов примерно на 26 млн долларов в год, что в сочетании со вторичным размещением акций KKR, закрытым в сентябре, составит 52 млн долларов за год. Сделка принесет Coty дополнительные преимущества за счет уменьшения количества ее разводненных акций. Подразумеваемая стоимость оставшихся 30,6% акций Coty в Wella составляет примерно 1,38 млрд долларов по сравнению с балансовой стоимостью 40% акций компании Coty по состоянию на 30 июня 2021 года в размере 1,26 млрд долларов.

Ожидается, что сделка будет закрыта во втором квартале 22 финансового года Coty.